Reglas básicas del inversionista de Forex
Considerando que el mercado de divisas es el más líquido y volátil de cuantos existen, todo principiante de Forex debe ante todo acatar al pie de la letra las reglas básicas al momento de invertir:
a- No invertir nunca más dinero del que pueda permitirse perder y nunca endeudarse para acceder a este mercado.
b- Limitar y moderar el riesgo en cada inversión y sobretodo no deslumbrarse por altos apalancamientos (superiores a 20:1) en busca de mayores beneficios. Generar ganancias de un 3% a 8% mensual es más que suficiente. Exigirle más ingresos a este negocio es arriesgarse a perder el capital inicial.
c- Sólo invertir en cuentas administradas por expertos en trading. No invertir por cuenta propia, en especial si el inversionista no dispone del tiempo o la experiencia suficiente para analizar el mercado y tomar las decisiones correctas o no cuenta con un software e indicadores financieros de apoyo apropiados, que sean rápidos, asertivos y eficientes.
d- Siempre diversificar la inversión distribuyendo el capital en diferentes cuentas… pero hacerlo de manera inteligente y a través de los traders y brokers acreditados.
Las verdaderas Cuentas de Forex Administradas
Una vez que el principiante tiene claro estas reglas básicas, viene la siguiente etapa que es poder reconocer una verdadera Cuenta de Forex Administrada (Managed Forex Account) de la gran cantidad de programas fraudulentos que existen en Internet.
Las cuentas de Forex pueden ser administradas por brokers o por traders que entregan las instrucciones de compra y venta a un broker. No obstante, considerando que por definición el broker cobra por cada transacción realizada (spread), sin importar si el cliente gana o pierde dinero, estimamos que ningún broker, por acreditado que sea, dispone de los requisitos apropiados para administrar cuentas de Forex. De hecho, es fácil observar cómo los rendimientos generados por estas empresas a menudo dejan mucho que desear.
Si bien la elección del broker es importante, el principiante primero debe volcar su atención en seleccionar a los traders adecuados para que administren su capital.
Por regla general, no se debe confiar en ningún trader que ofrezca altos ingresos mensuales con porcentajes fijos. Menos aún si el trader solicita que el dinero sea depositado directamente en una cuenta perteneciente a su misma empresa. El 99,9% de estos casos son fraudes o engaños, en donde el cliente no tiene control ni poder alguno sobre su dinero y termina perdiéndolo todo. Este tipo de ofertas forma parte del mundo de los HYIP (High Yield Investment Programs) que se deben evitar si se pretende ser serio y vivir de este negocio.
Un verdadero trader de Forex, tenga buenos o malos resultados, opera enviando señales de trading a un broker independiente que se encuentra debidamente acreditado. El brokers es la entidad que finalmente acata las órdenes del trader y realiza las transacciones. En este caso el capital del inversionista nunca pasa por manos del trader. El dinero es depositado por el cliente en una cuenta abierta con un broker acreditado, quién garantiza el saldo existente en ella mediante el apoyo de la Reserva Federal Estadounidense o entidad del país que corresponda.
Luego, el inversionista autoriza al trader para que administre su cuenta personal o empresarial mediante un Poder de Carácter Limitado (Limited Power of Attorney o LPOA). De este modo, el trader sólo puede enviar al broker las señales (ordenes) de compra o venta de las divisas, pero nunca podrá sacar el dinero de la cuenta de su cliente. Es importante asegurarse que el broker y el trader no estén relacionados a fin de garantizar el buen funcionamiento y rentabilidad del sistema.
De este modo, si la estrategia que el trader ha utilizado no cumple con lo esperado, el inversionista puedes revocar el Poder entregado y desincorporar al trader de su cuenta de Forex en cualquier momento, enviando una simple orden al broker.
Cómo seleccionar una Cuenta de Forex Administrada
Una de las claves de este negocio, en especial cuando se trata de cuentas de Forex administradas, es contar con traders profesionales, que utilicen una estrategia clara, efectiva y que generen buenos resultados en el mediano a largo plazo.
Mientras más información el inversionista pueda obtener del trader mayor será su probabilidad de encontrar cuentas de Forex administradas que sean rentables.
Debido a que el mercado Forex es altamente volátil, muchos traders se niegan a entregar información histórica argumentando que los resultados pasados no garantizan los mismos resultados futuros. Por ello es preciso que el inversionista insista en la solicitud a fin de conocer mejor la estrategia de trading que será utilizada con su capital, evaluar los riesgos implicados y definir la flexibilidad y capacidad de adaptación del trader frente a cambios inesperados en las tendencias de mercado. La información básica que debe solicitar todo inversionista incluye los siguientes puntos, que luego serán explicados con mayor detalle:
1- Años de experiencia del trader en el mercado de divisas.
2- Porcentaje de la cuenta que es invertido (arriesgado) en cada transacción.
3- Apalancamientos utilizados.
4- Porcentaje de transacciones exitosas en su historial.
5- Ratio entre ganancias y pérdidas.
6- Número de transacciones diarias o semanales realizadas.
7- Pares de divisas transados.
8- “Stop loss” y “limites” utilizados.
9- Broker acreditado e independiente con el que trabaja.
10- Sistema de trading utilizado.
11- Tipo de comisión cobrada por el trader.
1- Un trader con varios años de experiencia en el mercado de divisas entrega mayor seguridad de que utilizará una estrategia para generar ganancias en el mediano y largo plazo, sin tomar riesgos excesivos. Además, tal como expresa el dicho “el diablo sabe más por viejo que por diablo”, el trader experimentado sabe afrontar mejor un mal día dada la mayor probabilidad de que haya pasado varias veces por uno.
2- El porcentaje del capital total que es invertido (arriesgado) en la compra y venta de divisas es otro factor importante para definir el grado de riesgo que se estará asumiendo. Una buena estrategia es utilizar un reducido porcentaje del capital existente en la cuenta, del orden de un 5% hasta un máximo de 30% del total, con el propósito de no arriesgar todo el capital de una sola vez y poder invertir repetidas veces la misma cantidad.
3- Del mismo modo, es altamente recomendable que el trader utilice siempre un apalancamiento moderado, inferior a 20:1, siendo mucho más recomendable un apalancamiento entre 1:1 y 5:1.
Por ejemplo, supongamos que el cliente tiene 10,000 dólares en su cuenta, y el trader coloca el 10% del capital, es decir 1,000 dólares. Si utiliza un apalancamiento de 20:1 significa que el broker le prestará al cliente 20 veces esta cantidad, la que se transforma en 20,000 dólares. Si en la compra y venta de las divisas se genera una ganancia del 0,5%, el inversionista habrá ganado 100 dólares, lo que corresponde a un 10% de los 1,000 dólares y sólo a un 1% del total existente en la cuenta Forex, es decir de los 10,000 dólares. Así obtendría un total en su cuenta de 10,100 dólares. Si bien no es mucho dinero, la suma de varias transacciones puede generar frecuentemente ganancias superiores a un 5% mensual, aún descontando las comisiones por administración del trader y las comisiones del broker.
Ahora, veamos la ventaja que esto tiene cuando se producen pérdidas. Si en el caso anterior el cliente hubiese perdido el 0,85% del dinero transado, entonces estaría reduciendo su capital en 170 dólares, es decir perdería el 17,0% de los 1,000 dólares, lo que correspondería al 1,7% del capital existente en su cuenta Forex. De ese modo, en su cuenta aún dispondría de 9,830 dólares, por lo que podría volver a invertir 1,000 dólares y recuperar su dinero en las siguientes transacciones.
Si en este caso el trader hubiese empleado una estrategia arriesgada y descuidada, utilizando el 100% de su capital y un apalancamiento de 100:1, el resultado sería desastroso. Se habrían invertido los 10,000 dólares del cliente que apalancados se transformarían en 1,000,000 de dólares. En este escenario una pérdida de un 0,85% correspondería a la cantidad de 8,500 dólares. Es decir que la pérdida alcanzaría el 85% del capital total y sólo le quedarían 1,500 dólares para intentar recuperar su inversión original.
4 y 5- En el mercado Forex las ganancias se valoran en pips o puntos. El pip (acrónimo de Price Interest Point) es la unidad más pequeña de las divisas Forex. Para cada divisa, el valor de un pip equivale a 0.0001 de la unidad del precio de la divisa, con excepción del Yen Japonés, que por ser una divisa de 2 décimos, el pip equivale a 0.01 de la unidad del precio de la divisa.
Considerando que las monedas son operadas en grandes lotes de 100,000 dólares por ejemplo, el valor de los pequeños movimientos puede generar importantes ganancias o pérdidas. En un lote de 100.000 dólares, un pip equivale a 10 dólares, de manera que un aumento de 40 pips puede generar una ganancia o pérdida de $400 (USD).
Un mini lote consiste de 10,000 unidades, donde el pip tiene un valor de 1 dólar, pero la mayoría de las operaciones se ejecutan utilizando los lotes estándar.
Considerando estas variaciones diarias, es útil conocer el porcentaje de transacciones exitosas en el historial del trader y saber el ratio entre las ganancias y las pérdidas.
No sirve de mucho que un trader tenga un alto porcentaje de transacciones exitosas si estas generan ganancias muy pequeñas en relación con las pérdidas. Por ejemplo, si tenemos un 70% de transacciones exitosas con una ganancia promedio de 10 pips por transacción y el 30% de transacciones restantes generan pérdidas promedio de 30 pips por transacción (ratio de 0,33:1), entonces obtendremos resultados negativos al final del mes. Si por el contrario tenemos un ratio positivo de 2:1 y sólo un 40% de transacciones exitosas, significa que el resultado generado sería positivo al final del mes.
Ahora bien, lo ideal es encontrar un trader cuyo ratio entre sus ganancias y sus pérdidas sea en promedio superior a 1,2:1 y que a la vez su porcentaje de transacciones exitosas sea superior a un 53%. Con un apalancamiento moderado, mientras más altos sean estas dos variables, mayor será la probabilidad de generar utilidades todos los meses.
6- Si bien la meta de todo trader es comprar barato para vender caro, otro factor a tomar en cuenta es el número de transacciones promedio diarias, semanales o mensuales que realiza. Si el número de transacciones diarias es demasiado elevado (“scalping”), es posible que el negocio termine siendo mucho menos rentable de lo esperado debido a que todos los brokers cobran a sus clientes una comisión en cada transacción realizada, lo cual podría acabar consumiendo las ganancias obtenidas en el mes y terminar por ser un método contraproducente. Eso claro, dependerá del “spread” (diferencia obligada entre valor de compra y el de venta) cobrado por el broker y del porcentaje de ganancias generado cada mes. Un spread reducido de 1 pip permite realizar una mayor cantidad de transacciones al mes, pero lo habitual es que el broker cobre entre 2 y 4 pips por transacción.
Por otra parte, si el número de transacciones en la semana es demasiado reducido, se corre el riesgo de que el trader no reaccione oportunamente frente a un cambio negativo en las tendencias del mercado generando una pérdida mayor a la deseada. Un buen número se sitúa entre 12 y 30 transacciones al mes.
7- Si el trader te ofrece la posibilidad de invertir en diferentes pares de divisas, recomendamos siempre diversificar la inversión en un mínimo de 3 a 4 pares de divisas diferentes, seleccionando entre los pares más transados tales como USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD y AUD/USD o cualquiera de las otras combinaciones entre estas 7 divisas.
El inversionista debe evaluar cómo el trader se desenvuelve con cada par de divisas y seleccionar la que mejores resultados generen, invirtiendo como mínimo 2,000 dólares en cada par, lo que supone un apalancamiento de 5:1 para mini lotes de 10,000 dólares. Cantidades inferiores significaría apalancamientos más altos y mayor riesgo de pérdida.
8- Definir el “stop loss” adecuado es importante para reducir las pérdidas en una situación adversa, no obstante existen momentos en que las condiciones de mercado impiden al trader vender una divisa cuando se llega al valor mínimo, principalmente debido a la escasez de compradores. Si bien, el “stop loss” no es una garantía que permita evitar en ocasiones pérdidas importantes, en condiciones normales de mercado es recomendable establecer el “stop loss” en un valor cercano a los 25 pips cuando se utilizan apalancamientos inferiores a 5:1.
9- Otro factor importante a considerar es el broker, ya que es la empresa que recibirá el dinero. El broker debe estar acreditado por un organismo internacional de prestigio, pero además es fundamental que dicho broker sea totalmente independiente del trader. Eso garantiza la transparencia de las transacciones y evita manipulaciones indebidas por parte del trader. Para saber si el broker se encuentra acreditado el principiante debe buscar por Internet su número ID y/o nombre en el registro en cualquiera de los siguientes organismos:
- National Futures Association (NFA),
- Commodity Futures Trading Commission (CFTC),
- Securities and Exchange Commission (SEC).
- Financial Services Authority (FSA).
- Australian Securities and Investments Commission (ASIC).
- Ontario Securities Commission (OSC).
- Asociación Romanda de Intermediarios Financieros (ARIF).
De este modo tendrá la seguridad que la empresa cumplirá con las leyes vigentes y que no se trata de un estafador o ladrón que pudiera hacer mal uso de su dinero. El cliente no se debe olvidar, sin embargo, de firmar oportunamente los contratos legales entregados por el broker a fin de garantizar sus derechos y el correcto uso de su capital.
10- Un elemento a considerar al momento de seleccionar a un trader es conocer el sistema de trading que utiliza para trabajar. Estos sistemas se pueden clasificar básicamente en 3 categorías:
- Sistemas automatizados (softwares predictivos).
- Traders que utilizan el análisis técnico fundamental e información financiera.
- Sistemas mixtos (traders que son apoyados de softwares).
Existen sistemas muy buenos en estas tres categorías. Sin embargo, el más recomendable es el sistema mixto, por ser más flexible y adaptable a las variaciones del mercado. Es siempre útil contar con avanzados sistemas informáticos que permitan realizar un análisis predictivos utilizando potentes algoritmos matemáticos y cálculos estadísticos. Pero también es recomendable contar con personas que puedan modificar esos algoritmos en caso de necesidad y supervisar el trabajo realizado por los ordenadores a fin de reducir eventuales pérdidas. Es siempre bueno contar con personas de experiencia que tengan una visión crítica y cierto grado de intuición en los negocios.
11- Por último, la comisión cobrada por el trader es un factor relevante para la selección del mismo. Aquellos traders que realizan mejor su trabajo sólo cobran comisiones mensuales en función de las utilidades generadas. Habitualmente las comisiones fluctúan entre un 10% y 50% de las ganancias obtenidas. Lo normal es que si durante un mes determinado se generan pérdidas, el trader no cobre nada hasta recuperarlas por completo.
No obstante lo anterior, existen muchos traders que cobran un spread, además de un porcentaje de las utilidades. Es necesario ser mucho más precavido en estos casos, ya que la mayoría de las veces significa que el trader no está muy seguro de generar resultados constantes en el tiempo, lo cual puede ser la razón para cobrar por transacción realizada o lote transado.
Invertir en Cuentas de Forex Administradas
Al momento de invertir, lo primero que se debe tener en mente es la diversificación. Tal como dice el dicho popular “nunca pongas todos los huevos en la misma canasta”, es altamente recomendable que el inversionista divida su capital en montos iguales para que sean invertidos en Cuentas de Forex Administradas por diferentes traders.
Un total de 4 cuentas administradas es una buena cantidad para comenzar, aunque no siempre se dispone del capital necesario para hacerlo. Habitualmente, para abrir una cuenta administrada se requiere de un mínimo de 10,000 dólares o más, no obstante existen casos en que el mínimo es de 500 a 5,000 dólares. Cualquiera sea la situación, lo recomendables es invertir como mínimo 6,000 dólares por cuenta para invertir en 3 pares de divisas diferentes y utilizar un apalancamiento máximo de 5:1 (lo que equivale a 3 mini lotes de 10,000 dólares).
Con cuatro Cuentas de Forex Administradas es posible generar de manera consistente un promedio de entre 4% y 6% de interés mensual. Si los traders son muy buenos, esa cifra podría elevase a un 8% o 10% de interés mensual. Cada trader utiliza una estrategia diferente de trading, por lo que ninguno obtendrá los mismos resultados bajo las mismas condiciones de mercado. En ocasiones una de las cuentas generará resultados negativos que serán compensados por las ganancias de las otras 3 cuentas. La diversificación del capital permite invertir como si se tratase de un Hedge Fund. Mientras más cuentas administradas sean utilizadas, menor será el riesgo de pérdida y más estables serán las ganancias en el tiempo.
Con un total de 40,000 dólares es posible generar una renta de 2,000 dólares mensuales. Si el inversionista no dispone de tanto dinero, entonces deberá comenzar con un monto menor y reinvertir las ganancias hasta superar dicha suma.
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